Die Zahlen für das erste Halbjahr des Versicherungskonzerns waren solide – punktuell konnten sogar die Vorgaben der Analysten übertroffen werden. In Summe zeigt Zurich Insurance die erhofften Fortschritte. Bei den angestrebten Kostensenkungen von USD 1.5 Milliarden bis Ende 2019 ist der Konzern mit bereits erzielten Einsparungen in Höhe von USD 900 Millionen voll auf Kurs. Die Sparte „General Insurance“ entwickelt sich solide – dank höherer Kommissionen bei einem mehr oder weniger stagnierenden Top-Line-Wachstum. Das Leben-Geschäft entwickelt sich schneller als erwartet und dürfte mit Blick auf das Gesamtjahr neu im zweistelligen Prozentbereich wachsen. Die Zahlen und der Ausblick sind solide, aber zugleich auch zu wenig, um der Aktie kurzfristig neuen Schwung zu geben. Hierfür müsste Zurich vor allem im Bereich „General Insurance“, die für gut 50% der Erträge steht, wieder markanter wachsen. Eine strategische Übernahme könnte daher Mehrwert schaffen. Für langfristig orientierte Anleger bleibt die Aktie attraktiv.
Konklusion:
Zurich Ins. geht Schritt für Schritt vorwärts, womit die langfristigen Perspektiven intakt sind. Anleger mit einem Anlagehorizont von 18 Monaten und mehr greifen zu.
