Wir nutzen das vergleichsweise tiefe Kursniveau und sind erneut in den Saugroboter-Hersteller iRobot „long“ gegangen. Der Wert wurde in unser Musterdepot aufgenommen. Uns erschienen die Rückschläge nach den schwachen Zahlen für das erste Quartal 2019 übertrieben, womit wir auf mittel- bis langfristige Sicht deutlich höhere Notierungen erwarten. Operativ dürfte 2019 eher ein Jahr der Konsolidierung werden, in welchem die Pluszeichen vor den wichtigen Bilanz-Kennzahlen eher klein ausfallen. Allerdings erwarten wir für das Geschäftsjahr 2020 eine deutliche Geschäftsbeschleunigung. Beim Ebit rechnen wir 2020 beispielsweise mit einem Zuwachs von mehr als 30% und beim Ertrag pro Aktie dürfte es 2020 gegen 22% nach oben gehen. Wir erwarten, dass diese positive Aussichten in den kommenden Monaten in den Aktienkurs eingepreist werden. Unser mittel- bis langfristiges Kursziel liegt bei USD 125.
Konklusion:
Wir empfehlen, die Aktie des Saugroboterherstellers mit einem Kursziel von USD 125 zu kaufen. Die Korrektur in Folge der Q1-Zahlen erscheint uns übertrieben.
