Der Nahrungsmittelkonzern ist im ersten Quartal deutlich schneller gewachsen als von Analysten erwartet. Der Umsatz legte auf vergleichbarer Ladenfläche um starke 4.9% auf EUR 6.09 Milliarden zu. Dabei stachen zwei Sparten besonders heraus: Das Geschäft mit Milchprodukten wuchs auch dank der Übernahme des Sojamilch-Herstellers WhiteWave um über 10%, nachdem die Sparte zuvor deutlich schwächelte. Ein weiteres Highlight ist die Entwicklung der Sparte „Babynahrung“, wobei Danone vor allem von einer stärkeren Nachfrage in China profitierte. Der Umsatz legte hier um mehr als 50% zu, womit sich das Plus auf Konzern-ebene auf gut 15% belief. Steigende Geburtenraten und eine wachsende Mittelschicht in dem Land trieben den Absatz nach oben. Für das Gesamtjahr stellt Danone – auf bereinigter Ebene und zu konstanten Wechselkursen – einen zweistelligen prozentualen Gewinnanstieg je Aktie in Aussicht. Beim organischen Wachstum könnte Danone auf Jahressicht mit einem Plus von 3.5% bis 3.7% sogar positiv überraschen.
Konklusion:
Der Konzern ist gut aufgestellt, um das organische Wachstum wieder zu beschleunigen. Vor allem in China ist der Konzern sehr gut positioniert. Die Aktie erscheint uns attraktiv bewertet. Kaufen Sie!
