Wir hatten die Aktie des amerikanischen Netzwerkausrüsters letztmals in Ausgabe 42/2017 bei USD 36.65 zum Kauf empfohlen. Bisher ging diese Empfehlung voll auf. Der Titel notiert aktuell gut 20% über dem damaligen Kursniveau. Die vor wenigen Tagen vorgelegten Zahlen für das vierte Geschäftsquartal und der ansprechende Ausblick auf das laufende erste Quartal 2018/19 sollten die Outperformance der Aktie verlängern. Für das erste Quartal stellte der Konzern ein Umsatzwachstum zwischen 5% bis 7% in Aussicht. Das ist deutlich mehr als Analysten erwartet hatten. Sie gingen im Schnitt nur von einem Plus in Höhe von 3.7% aus. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll bei USD 0.70 bis USD 0.72 liegen. Auch hier hatten die Experten weniger erwartet. Konzernchef Robbins forciert den Wandel vom Hardware-Verkäufer zum Software- und Abo-Modell-Anbieter und das mit Erfolg, wie die Zahlen für das vierte Quartal und der Ausblick auf Q1 zeigte.
Konklusion:
Die Aktie sollte die gute Kursperformance auf mittelfristige Sicht fortsetzen. Entsprechend halten wir unverändert an unserer bisherigen Kauf-Empfehlung fest.
