Das Management des IT-Dienstleisters hat zuletzt einem ausgewählten Kreis an Finanzanalysten einen Einblick in die jüngste Entwicklung gewährt. Wie wir hören, war diese „Mini-Roadshow“ ein voller Erfolg. Das Management blicke sehr optimistisch in die Zukunft, so ein Banker. Demnach laufen die Geschäfte des Unternehmens weiter ungebrochen gut. Zeichen einer Abschwächung erkenne die Konzernleitung gegenwärtig nicht. Zwar schwächelte die Aktie nach dem Aufstieg in den MDAX Ende August leicht bzw. blieb der erhoffte neue Kursschwung aus. Dies beunruhigt uns jedoch nicht. Wir sehen Cancom auf einem sehr guten Weg, die Prognosen für dieses und das kommende Jahr überbieten zu können. So erwarten Analysten im laufenden Jahr ein Ebit in Höhe von EUR 83 Millionen und für 2020 von EUR 98 Millionen. Wir halten es für möglich, dass Cancom in diesem Jahr bereits die Marke von EUR 85 Millionen und 2020 die EUR 100 Millionen Marke überspringen kann.
Konklusion:
Die Aktie des IT-Dienstleisters ist sicher kein Schnäppchen. Aber die Aussichten sind weiter sehr gut und rechtfertigen weitere Kursgewinne. Unser Kursziel liegt aktuell bei EUR 64!
